IPO的涵义
在A股市场IPO指通过境内券商提供的股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发行上市服务，最终实现企业在A股市场发行股份并上市
IPO对企业的意义
企业通过发行股份上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增强竞争实力和抗风险能力。
充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化。
证券公司担任的角色
保荐机构及主承销商
适用企业
适用于主营业务突出、成长性良好，且在行业中具备一定竞争优势的企业。
在A股市场IPO指通过境内券商提供的股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发行上市服务，最终实现企业在A股市场发行股份并上市
IPO对企业的意义
企业通过发行股份上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增强竞争实力和抗风险能力。
充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化。
证券公司担任的角色
保荐机构及主承销商
适用企业
适用于主营业务突出、成长性良好，且在行业中具备一定竞争优势的企业。
IPO 基本程序
IPO 工作流程
| 项目开发阶段 | 立项阶段 |
| 企业初步筛选和判断 初步调查，券商至少一名保荐代表人参与 券商行业研究员参与 从行业、技术、产品、市场、企业规范运作情况等方面进行项目评价 |
券商项目人员、行业研究员、内核、资本市场部等参与，从不同角度评价项目质量 综合评价并召开立项审核会 重点关注公司的行业情况、核心竞争力、财务状况、管理团队、治理结构 |
| 执行阶段 | 销售安排 |
| 组建项目团队 项目内部讨论制度 尽职调查与工作底稿制度 工作进展报告制度 定期召开协调会 券商风控现场核查 内核会议审核制度 |
研发中心独立研究报告
估值定价 投资故事 路演推介 资本市场部的定价 询价定价 股票销售交易部安排销售 |
